Il CdA del Gruppo Itway approva il Progetto di Bilancio 2017 ed il Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2018

PROGETTO DI BILANCIO 2017

Il CdA del Gruppo Itway approva il Progetto di Bilancio 2017

• Ricavi complessivi pari a 44.6 milioni di Euro, al netto della cessione di “Business-e” a 31.1 milioni di Euro
• Risultato netto di esercizio pari a -1.783 mila Euro rispetto ai -62 mila Euro dell’esercizio precedente
• EBITDA consolidato -1.4 milioni di Euro, dei quali -1.3 milioni di Euro relativi alla partecipata ceduta e;
• Migliora la PFN di Gruppo: -6.8 milioni di Euro Vs. -21.3 milioni di Euro al 31.12.2016
• Risultato netto della Capogruppo Itway pari a-1.783 mila Euro rispetto ai -64 mila Euro dello stesso periodo 2016
• Miglioramento della PFN della Capogruppo Itway Spa: -7.0 milioni di Euro Vs. -16.3 milioni di euro YoY

RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE AL 31 MARZO 2018

• Ricavi pari a 7.4 milioni di Euro nel 1q, 2018 6 milioni di Euro, 1q 2017 al netto della cessione di  Business-e
• EBITDA consolidato –369 mila Euro Vs. -472 mila Euro stesso periodo 2017 (al netto cessione)
• EBIT –519 Mila Euro Vs, -622 mila Euro, Al 31.3.2017 (al netto cessione)
• Migliora la Posizione Finanziaria Netta al 31.3.2018 pari a -5.4 milioni di Euro rispetto ai -6.7 milioni di Euro Al 31.12.2017

Ravenna, 30 Maggio 2018 – Il Consiglio di Amministrazione di Itway S.p.A., società quotata al segmento Star di Borsa Italiana, attiva nel settore dell’IT, ha approvato in data odierna il bilancio consolidato al 31 dicembre 2017 ed il progetto di bilancio individuale 2017 da sottoporre all’assemblea degli azionisti.

Nel 2017 Itway ha proseguito il riposizionamento del Gruppo, dando seguito a quanto avviato nel 2016 con la cessione al Gruppo Esprinet delle attività in Italia, Spagna e Portogallo di distribuzione di IT a valore aggiunto, relative alla commercializzazione wholesale a System Integrators e Value Added Resellers di prodotti hardware e software e di servizi vari. Nel 2017, in particolare, si è proceduto ad un’ulteriore dismissione, completata a novembre 2017, con la quale è avvenuta la cessione dell’intero capitale sociale della partecipata Business-e S.p.A. a MaticMind S.p.A., società anch’essa operante nel settore dell’IT, al prezzo pattuito di Euro 12.335.526 (di cui già incassati 6,6 milioni di Euro). L’operazione è stata resa nota al mercato con comunicati del 16 ottobre 2017 ed 8 novembre 2017.

L’operazione è stata completata l’8 novembre 2017 incassando una prima tranche del corrispettivo pari ad Euro 6.140.526, pagata da Maticmind S.p.A., che si è aggiunta alla caparra di Euro 500.000 pagata alla sottoscrizione del contratto preliminare. Gli accordi contrattuali stipulati con Maticmind prevedevano che il saldo del prezzo dovesse essere corrisposto in ulteriori tranche con pagamenti dilazionati fino al 1° anniversario del closing della cessione.

Tuttavia, in data 31 marzo 2018 e 30 aprile 2018 nelle more dell’espletamento di talune verifiche contabili avviate da Maticmind S.p.A. all’esito dell’acquisizione del 100% di Business-E, Maticmind ha omesso il pagamento di due tranche di prezzo, in scadenza in quelle date, per un totale di Euro 3 milioni.

Nel mese di maggio 2018 si sono susseguiti diversi incontri tra parte acquirente e parte venditrice per chiarire alcuni profili oggetto di contestazione da parte di Maticmind e ritenuti dalla medesima tali da giustificare i mancati pagamenti. A seguito di tali incontri, è in corso la formalizzazione di un accordo transattivo, finalizzato a prevenire un possibile contenzioso,

Il Gruppo Itway opera in tre principali aree di attività: 1) la distribuzione a valore aggiunto di tecnologie software “best of breed” (le migliori tra quelle disponibili, in ogni momento, sul mercato) operativa in Grecia e Turchia; 2) l’offerta di servizi e consulenza mirati a formare e supportare le aziende nel campo della Cybersecurity, dell’IT-security, Managed Security Services; 3) negli innovativi ed emergenti Cloud Computing, Internet Of Things, BigData e Blockchain. A questi settori di business sono preposte le principali Aree Strategiche di Affari (ASA): l’ASA VAD (Value Added Distribution), l’ASA VAR (Value Added Reseller) e l’ASA VAS (Value Added Services).

ANALISI DELL’ANDAMENTO ECONOMICO, PATRIMONIALE E FINANZIARIO 2017 DEL GRUPPO

Nel seguito i principali dati economici consolidati dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2017, confrontati con i valori dell’esercizio precedente, con evidenza del nuovo perimetro di operatività (Totale Gruppo incluso il ramo ceduto, i risultati relativi unicamente alle operazioni del ramo ceduto Business-e; Netto Gruppo corrispondete al nuovo perimetro di consolidamento).

Relativamente al perimetro di Gruppo corrispondente alle attività rimaste in capo a Itway, si registrano Ricavi consolidati per il 2017 pari a 31,1 milioni di Euro, in crescita del 6,1% rispetto ai 29.3 milioni di Euro dell’esercizio 2016.

L’EBITDA è risultato negativo per 1.4 milioni di Euro rispetto ad un risultato positivo di 4,1 milioni di Euro dell’esercizio 2016; l’EBIT nel 2017 è pari a -2.6 milioni di Euro rispetto al risultato di 3.2milioni di Euro YoY. Il Risultato prima delle imposte è negativo per 0.6 milioni di Euro rispetto ai 1.5 milioni dello stesso periodo 2016.

Posizione Finanziaria Netta di Gruppo

La Posizione Finanziaria Netta al 31 dicembre 2017, pari a circa -6.8 milioni di Euro rispetto ai -21,3 milioni di Euro del 31 dicembre 2016, è migliorata di circa 14 milioni di Euro per effetto principale di:

• Incasso prima rata di prezzo Maticmind
• Deconsolidamento dei debiti finanziari in capo alla partecipata ceduta Business-e
• Incasso di una quota significativa dei crediti commerciali in essere al 31 dicembre 2016 relativi ai rami d’azienda ceduti nel 2016, che ha consentito il rimborso delle relative anticipazioni bancarie e per effetto della cessione di Business-e S.p.A.

Tra le passività correnti risultano inoltre, al momento, classificati due finanziamenti Iccrea a medio termine, dell’ammontare di Euro 912 mila, per i quali non sono stati osservati i termini previsti nei covenants e di conseguenza attualmente classificati a breve, pur essendo in corso la ridefinizione dei suddetti parametri finalizzata al mantenimento della qualifica originaria a medio termine.

Contesto di Mercato

Il mercato digitale in Italia ha chiuso il 2017 con una crescita pari al +2,3% (rispetto a +1,8% del 2016) dell’intero comparto con i segmenti legati alla digital innovation cosidetti “Digital Enablers” che continuano a crescere. Sono i segmenti di mercato nei quali il Gruppo ha fatto importanti investimenti negli ultimi 5 anni ed è ben posizionato. Le proiezioni Assinform 2016-19, continuano ad indicare una crescita dei diversi settori con tassi a due cifre [Cybersecurity (+ 11,9%), Cloud Computing (+ 19,8%), IoT (+14,3%), Big Data (+23,1%)].

Posizionamento di mercato: Il Gruppo Itway nel corso dell’esercizio ha continuato ad investire nei mercati della Cybersecurity, Cloud Computing, IoT e Big Data che sono tutti collegati e correlati. Inoltre, è proseguito il riposizionamento su nuove linee di prodotti, finalizzato alla sostituzione di linee a bassi margini con linee a maggior valore aggiunto, che permettano anche minore impiego di circolante.

Andamento delle Aree di Business

Andamento dei settori: Value Added Distribution (VAD)

Nel settore del Value Added Distribution, il Gruppo opera, in Grecia e in Turchia, nella distribuzione di prodotti specializzati software e hardware, servizi di certificazione sulle tecnologie software distribuite e servizi di assistenza tecnica pre e post vendita per clienti “System Integrator” e “Value Added Reseller”, che vendono i prodotti direttamente agli utenti finali.

Di seguito sono esposti i principali indicatori economici dell’ASA VAD, confrontati con i valori dell’esercizio precedente; nella colonna “Operazioni VAD Italia e Iberica” sono riflesse le operazioni relative alla cessione dei rami di azienda avvenuta nello scorso esercizio come precedentemente indicato:

 Analisi per paese disaggregata:

La controllata turca ha confermato ancora una volta le prospettive di sviluppo del Paese ed ha chiuso l’esercizio con volumi sia di fatturato che di marginalità in linea con lo stesso periodo del 2016. I risultati dell’esercizio sono però influenzati dall’andamento del cambio della Lira turca, che si è svalutata nei confronti dell’Euro di circa il 23% rispetto al 2016. Pertanto, se si valutassero i dati in valuta locale, i risultati evidenzierebbero una crescita delle vendite del 16% e una crescita del Risultato dell’esercizio del 22%, con un utile netto di oltre 1 milione di Euro.

L’andamento della controllata greca è in linea con l’esercizio 2016 e, nonostante il persistere della delicata situazione del Paese sta consolidando i risultati ottenuti negli scorsi esercizi chiudendo il periodo con un utile netto di oltre Euro 300 mila.

Andamento dei settori: ASA Value Added Reseller

Attraverso l’ASA Value Added Reseller, il Gruppo ha operato nei seguenti segmenti di mercato:

• distribuzione ed integrazione di prodotti e servizi di sicurezza logica dei sistemi informativi;
• servizi professionali e produzione di soluzioni e tecnologie software per l’e-business;
• servizi professionali di system integrator e di centralizzazione delle applicazioni.

Di seguito è esposto il conto economico sintetico dell’ASA VAR, confrontato con i valori dello stesso periodo dell’esercizio precedente. I dati si riferiscono alla controllata Business-e, interamente ceduta a Maticmind nel novembre 2017.

La società Business-e, azienda italiana leader riconosciuta della Cybersecurity, dopo la sua cessione, sta continuando il suo percorso di crescita nell’ambito del Gruppo Maticmind S.p.A., con cui Itway ha in essere collaborazioni industriali sulla Cybersecurity, e che coinvolgono anche 4Science (Data Curation e Big data), dell’ASA VAR, e iNebula (Cloud computing e IoT) dell’ASA VAS.

Andamento dei settori: Attività della Capogruppo e altri settori in Start-up

Itway S.p.A., a seguito della cessione delle attività operative distributive italiane ad Esprinet S.p.A., ha assunto il ruolo di Capogruppo, quotata presso Borsa Italiana S.p.A., che fornisce servizi di varia natura alle partecipate operative e include i nuovi settori di seguito descritti, che stanno investendo nella realizzazione di prodotti e sono in fase di start-up operativo e commerciale.

Inoltre Itway S.p.A., a seguito della cessione di Business-e, a partire dal 2018 diventa una holding operativa con in seno attività di tipo ASA VAR.

Questi settori, contigui ma non coincidenti con quelli storici, definiti VAD e VAR, non contribuiscono ancora in modo positivo ai risultati dell’esercizio, ma sono importanti come testimonianza della strategia di arricchimento e diversificazione dei segmenti di business.

I settori innovativi gestiti, ancora in fase di start-up sono:

• Servizi informatici “in the cloud”: “Managed Services”, Servizi Gestiti per le PMI in ambiente Rete e Cloud in area Security, Storage Management, Business Continuity, Green IT, Energy Recovery, Analisi intelligente dei flussi di videosorveglianza, Piattaforma per Internet of Things.

Nel corso del periodo sono stati sviluppati ulteriori servizi orientati ad aspetti più gestionali, pensati per il mercato dei professionisti e gli studi dei commercialisti. Questo potenziamento è stato reso possibile dall’introduzione in iNebula (società del Gruppo cui fanno capo i servizi “in the cloud”) dello specifico know-how di alcuni tecnici e professionisti che provenivano dal mondo dei servizi Cloud per professionisti, con un’importante esperienza maturata in precedenti società specializzate. Grazie a ciò, alle aree citate fin qui si aggiunge l’area della Process Governance, con servizi e know how di proprietà ad alto valore aggiunto.

• Servizi assistiti nelle soluzioni N+SOC e MSSP, per il controllo di reti;

• Information Technology for Science: ICT for Cultural Heritage e Data Curation, area in fase di start-up. Il mercato di riferimento è di 4 miliardi di Euro in Europa e gli attori specializzati sono poco più di 10 a livello mondiale.

ANALISI DELL’ANDAMENTO ECONOMICO, PATRIMONIALE E FINANZIARIO 2017 DELLA CAPOGRUPPO ITWAY S.P.A.

Per la capogruppo Itway S.p.A., l’esercizio al 31 dicembre 2017 si è chiuso con un Risultato Netto pari a -1.783 mila Euro rispetto ai -64 mila Euro dell’esercizio precedente.

L’EBIT ha registrato un risultato negativo pari a 2.182 mila Euro rispetto ai 602 mila Euro positivi dello scorso anno.

Posizione Finanziaria Netta della Capogruppo

Anche la posizione finanziaria netta (PFN) della Capogruppo Itway S.p.A. al 31 dicembre 2017 è migliorata di circa 9,3 milioni di Euro rispetto al 31 dicembre 2016, per effetto principalmente dell’incasso di una quota significativa dei crediti commerciali relativi al ramo d’azienda ceduto nel 2016 in essere al 31 dicembre 2016, che ha consentito il rimborso delle relative anticipazioni bancarie.

Tra le passività correnti risulta inoltre al momento classificato un finanziamento Iccrea a medio termine, dell’ammontare di Euro 267 mila, per il quale non sono stati osservati i termini previsti nei covenants e di conseguenza attualmente classificato a breve, pur essendo in corso la ridefinizione dei suddetti parametri finalizzata al mantenimento della qualifica originaria a medio termine.

Posizioni debitorie scadute di Itway S.p.A. e del Gruppo Itway, ripartite per natura (finanziaria, commerciale, tributaria, previdenziale e verso dipendenti) e le connesse eventuali iniziative di reazione dei creditori (solleciti, ingiunzioni, sospensioni nella fornitura, etc.)

Alla data del 31 dicembre 2017, lo scaduto finanziario della Capogruppo Itway è pari ad Euro 6,9 milioni, mentre lo scaduto finanziario del Gruppo Itway è pari ad Euro 7,7 milioni. E’ stato aperto un tavolo di trattativa con le Banche per ridefinire termini e condizioni per la rimodulazione dell’indebitamento finanziario.

La Capogruppo al 31 dicembre 2017 evidenzia un indebitamento commerciale scaduto verso fornitori pari a circa Euro 2,5 milioni (dei quali circa Euro 0,4 milioni per importi in contestazione da parte di un debitore, anche in sede giudiziale) e un indebitamento verso l’Erario, per debiti IVA scaduti al 31 dicembre 2017, per circa Euro 0,2 milioni, relativo a debiti non pagati alle naturali scadenze e che è stato estinto entro i termini previsti dalle normative vigenti in materia nel mese di Maggio 2018.

Il Gruppo Itway al 31 dicembre 2017 ha un indebitamento commerciale scaduto verso fornitori delle Società del Gruppo pari a circa Euro 6,8 milioni (dei quali circa Euro 2,1 milioni per importi in contestazione da parte dei debitori, anche in sede giudiziale) e un indebitamento verso l’Erario, per debiti IVA scaduti al 31 dicembre 2017, per circa Euro 0,35 milioni, relativo a debiti non pagati alle naturali scadenze durante gli esercizi precedenti e che si prevede che verranno pagati entro i termini previsti dalle normative vigenti in materia.

Il Gruppo Itway al 31 marzo 2018 ha un indebitamento commerciale scaduto verso fornitori delle Società del Gruppo pari a circa Euro 7,5 milioni (dei quali circa Euro 2,1 milioni per importi in contestazione da parte dei debitori, anche in sede giudiziale) e un indebitamento verso l’Erario scaduto al 31 marzo 2018 per circa Euro 559 mila relativo a debiti non pagati alle naturali scadenze durante gli esercizi precedenti, dei quali Euro 290 mila sono stati estinti nel mese di Maggio 2018 ed il residuo si prevede verrà pagato entro i termini previsti dalle normative vigenti in materia.

Si precisa che il Gruppo Itway al 31 marzo 2018  ha debiti previdenziali non pagati alle naturali scadenze per 179  mila Euro dei quali Euro 156 mila sono stati estinti nel mese di Maggio 2018 ed il residuo si prevede verrà pagato entro i termini previsti dalle normative vigenti in materia mentre non vi sono debiti verso dipendenti non pagati alle naturali scadenze.

Con riferimento allo scaduto finanziario e commerciale di Itway S.p.A. e del Gruppo Itway, sopra indicato, si precisa che, alla data odierna, sono stati ricevuti alcuni solleciti da parte di creditori, e sussistono controversie legali o iniziative giudiziali per 750 mila Euro mentre non  sono intervenute sospensioni di servizi. Inoltre la Società e il Gruppo hanno avviato un confronto con i creditori finanziari volto a definire i termini e le condizioni per la rimodulazione del medesimo indebitamento.

La Società e il Gruppo Itway al 31 dicembre 2017 non hanno debiti previdenziali e verso dipendenti non pagati alle naturali scadenze.

Rapporti con parti correlate

Nel corso dell’esercizio 2017, il Gruppo ha intrattenuto rapporti di natura commerciale e finanziaria con società correlate. Si tratta di rapporti posti in essere nell’ambito della normale attività di gestione, regolati a condizioni contrattualmente stabilite dalle parti, in linea con le ordinarie prassi di mercato.

Piano industriale 2018-2022 e piano finanziario Itway Spa 2018/2019

Il Consiglio di Amministrazione di Itway ha approvato le linee guida del piano industriale del Gruppo per il periodo 2018-2022 ed il piano finanziario di Itway S.p.A. a tutto il 2019,  relative allo scenario conseguente alla dismissione di Business-e S.p.A  tenendo altresì in considerazione la cessione delle partecipazioni Itway Hellas SA e Itway Turkyie Ltd  per le quali si sono chiuse le attività di due diligence legale e finanziaria propedeutiche alla  firma  dello SPA (Sale and  Purchase Agreement). Tali linee guida prevedono che il Gruppo non esca dal settore della sicurezza, ma che vi sia un riposizionamento. Inoltre è prevista una maggiore focalizzazione sulla partecipata Be Innova S.r.l. e sulle start-up iNebula e 4Science. Si continua inoltre lo sviluppo delle operazioni estere anche in area MEA dove il Gruppo è presente attraverso la partecipazione Itway Mena FZC.

Alla luce di quanto emerge dal piano finanziario approvato e dopo avere effettuato le necessarie verifiche sui futuri flussi di cassa attesi,  tenendo altresì in considerazione la cessione delle partecipazioni Itway Hellas SA e Itway Turkyie Ltd  per le quali si sono chiuse le attività di due diligence legale e finanziaria propedeutiche alla  firma  dello SPA (Sale and  Purchase Agreement), gli Amministratori hanno ritenuto che con ragionevole certezza la Società e il Gruppo nella nuova configurazione siano in grado di far fronte ai propri impegni nell’orizzonte di piano 2018-2019 ed hanno quindi confermato l’adozione del presupposto della continuità aziendale nella predisposizione del bilancio consolidato e nel bilancio separato della Capogruppo al 31 dicembre 2017.

Evoluzione prevedibile della gestione

L’operazione di cessione di Business-e S.p.A, che rappresentava un asset importante nella visione strategica del Gruppo, ha riequilibrato in maniera significativa la finanza del Gruppo. Non si esce, come evidenziato dal Piano Industriale 2018-2022, dal settore della sicurezza: vi è un riposizionamento in atto sulla base di investimenti che verranno effettuati in Itway S.p.A. la cui copertura deriverà dai proventi della cessione delle partecipate greca e turca  unito ad una maggiore focalizzazione della partecipata Be Innova e delle start-up iNebula e 4Science.

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Proposta di destinazione del risultato di esercizio

Il Consiglio di Amministrazione, con riferimento alla destinazione del risultato riportato nel bilancio d’esercizio propone di riportare a nuovo la perdita di  Euro 1.783.139  sofferta nell’esercizio 2017

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RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE AL 31 MARZO 2018(dati unaudited)

Nel trimestre  chiuso al 31 marzo 2018 i ricavi operativi del “Gruppo Itway” si incrementano in termini di volume del 23,9% rispetto allo stesso periodo dell’esercizio precedente, mentre il Risultato operativo lordo (EBITDA)  è negativo per 369 mila Euro rispetto ai -472 mila Euro dell’analogo periodo 2017. Il Risultato operativo (EBIT) ed il Risultato prima delle imposte, sono rispettivamente pari a -519 mila Euro e -571 mila Euro rispetto a quanto registrato nello stesso periodo del 2016 dove l’EBIT era pari a -622 mila Euro ed il Risultato prima delle imposte pari a -626 mila Euro.

Migliora la  Posizione Finanziaria del Gruppo al 31 Marzo 2018 che è pari a -5.4 milioni di Euro contro i -6.8 milioni  circa di Euro del 31 dicembre 2017 per effetto delle disponibilità liquide della controllate Grecia e Turchia.

Azioni proprie

La Capogruppo al 31 dicembre 2017 possiede n. 887.366 azioni proprie (pari all’11,22% del capitale sociale), per un valore nominale pari a 443.683 Euro, una movimentazione netta nell’esercizio 2017 pari a circa -148 mila Euro ed un costo d’acquisto complessivo delle azioni detenute in portafoglio pari a 1.386 mila Euro (pari all’importo riflesso nella “Riserva per azioni proprie” portata a deduzione del Patrimonio netto d’esercizio e consolidato. Nel corso dell’esercizio 2017, come autorizzato dall’Assemblea degli azionisti di Itway S.p.A., sono state acquistate n. 200 azioni proprie (pari allo 0,00% del capitale sociale), per un valore nominale pari a 100 Euro e sono state vendute un totale di n. 82.600 azioni proprie (pari all’1,04% del capitale sociale) per un valore nominale di Euro 41.300.

La Capogruppo al 31 marzo 2018 possiede n. 886.366 azioni proprie (pari all’11,21% del capitale sociale), per un valore nominale pari a 443.183 Euro ed un ricavo (iscritto a bilancio a riduzione del patrimonio netto) per il periodo pari a 1.360,00 Euro; nel corso del periodo sono state vendute n. 1.000 azioni proprie (pari allo 0,01% del capitale sociale) per un valore nominale di 500 Euro, come autorizzato dall’Assemblea degli Azionisti di Itway S.p.A.

Successivamente alla chiusura del trimestre  ed alla data della presente relazione non sono state compravendite di azioni proprie.

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Come previsto dal comma 2 art. 154-bis del T.U.F., il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari del Gruppo Itway, Sonia Passatempi, dichiara che l’informativa contabile societaria contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili

Fondata a Ravenna il 4 luglio 1996, Itway S.p.A. è a capo di un gruppo che opera nel settore dell’IT attraverso la progettazione, produzione e distribuzione di tecnologie e soluzioni nel comparto della cybersecurity, cloud computing e big data. Il gruppo, da oltre 20 anni rappresenta il punto di riferimento nell’ambito delle soluzioni e servizi della digital transformation. Dal 2001 Itway è quotata alla Borsa Italiana, segmento STAR.  www.itway.com

CONTATTI:

Schemi di bilancio allegati al comunicato